Paramount договорилась о покупке Warner Bros. Discovery

Компания Paramount Skydance достигла окончательного соглашения о слиянии с медиахолдингом Warner Bros. Discovery (WBD).

Как говорится в заявлении Paramount, стороны подписали окончательное соглашение о создании одного из ведущих глобальных медиа- и развлекательных концернов. В рамках сделки за каждую публично обращающуюся акцию WBD будет выплачено по 31 доллару наличными.

Отмечается, что сделка единогласно одобрена советами директоров обеих компаний, а ее завершение ожидается в третьем квартале текущего года.

Согласно условиям соглашения, если сделка не будет закрыта до 30 сентября, акционеры WBD будут получать выплаты в размере 25 центов на акцию за каждый квартал до момента завершения сделки.

В заявлении указано, что Paramount приобретет WBD при оценке собственного капитала компании в 81 млрд долларов и общей стоимости предприятия в 110 млрд долларов. Ожидается, что объединение обеспечит синергетический эффект более чем на 6 млрд долларов за счет повышения эффективности деятельности объединенной компании.

Сообщается также, что сделка будет профинансирована за счет 47 млрд долларов собственного капитала, предоставленного семьей Эллисон и инвестиционной компанией RedBird Capital Partners, а также дополнительного долгового финансирования на сумму 54 млрд долларов от Bank of America, Citigroup и Apollo.

Соглашение после многомесячной борьбы

8 декабря 2025 года Paramount объявила о предложении приобрести Warner Bros. Discovery полностью по цене 30 долларов за акцию наличными, что соответствовало общей оценке предприятия в 108,4 млрд долларов.

Предложение Paramount последовало после заявления Netflix о достижении соглашения с WBD. 5 декабря 2025 года Netflix сообщил о договоренности приобрести киностудии и телевизионные подразделения Warner Bros., а также сервисы HBO и HBO Max при оценке собственного капитала в 72 млрд долларов и общей стоимости предприятия в 82,7 млрд долларов.

17 декабря 2025 года совет директоров WBD рекомендовал акционерам отклонить предложение Paramount и поддержать сделку с Netflix.

После этого Paramount 22 декабря пересмотрела свое предложение, однако 7 января совет директоров WBD вновь рекомендовал акционерам его отклонить. 10 февраля компания Paramount представила усиленную версию предложения с дополнительными условиями.

17 февраля WBD сообщила, что Netflix разрешила ослабление отдельных ограничений соглашения о слиянии, что позволило компании в течение семидневного периода, завершившегося 23 февраля, провести переговоры с Paramount Skydance и уточнить окончательное предложение.

Позднее WBD заявила, что обновленное предложение Paramount в размере 31 доллара за акцию является «более выгодным предложением для компании» по сравнению с планируемой сделкой с Netflix, предоставив последней четыре рабочих дня для возможного пересмотра условий.

Вскоре после этого Netflix уведомила, что повышение цены делает сделку финансово нецелесообразной, и отказалась улучшать своё предложение.

27 февраля Netflix объявила о расторжении соглашения о слиянии с Warner Bros. Discovery, отметив, что Paramount Skydance выплатила компенсацию за расторжение сделки в размере 2,8 млрд долларов.